Evolución año a año
Fondo S&P 500 (EUR)
Inmueble — valor capital
Inmueble + depósito alquiler
Neto tras impuestos (año 10)
Las reglas del juego. Partimos de la misma cantidad, al contado y sin hipoteca, y la invertimos de dos formas. Opción fondo: todo el importe entra en un fondo de inversión indexado al S&P 500 en euros, que capitaliza año tras año sin pagar impuestos hasta la venta. Opción inmueble: del importe se descuentan primero los gastos de adquisición (ITP/AJD, notaría, registro), así que solo el resto compra ladrillo que se revaloriza; cada año cobras el alquiler neto de todos los gastos (comunidad, IBI, seguros, mantenimiento, vacancia y morosidad), pagas su IRPF, y lo que queda lo guardas en un depósito bancario que se va acumulando y rinde al tipo que elijas en los parámetros. Deliberadamente no incluimos hipoteca: el apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas y merece un análisis aparte. Ajusta los deslizadores y explora escenarios. No constituye recomendación de inversión.
Parámetros activos
Supuestos de la simulación
Basadas en series históricas — las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Resultados a 10 años
Valor patrimonial acumulado
Detalle anual · ver tabla año a año
| Año | Fondo (€) | Inmueble (€) | Gastos inmueble (€) | Depósito neto (€) | Inm. + Dep. (€) |
|---|
Ventaja fiscal estructural del fondo: el fondo de inversión no genera ningún peaje fiscal durante los 10 años — todo el capital trabaja compuesto sin tributar. El inmueble, en cambio, genera rendimientos anuales de capital inmobiliario que tributan en IRPF cada ejercicio, reduciendo la liquidez disponible para reinvertir. Al desinvertir, ambos activos tributan su plusvalía en la escala del ahorro.
Fiscalidad en caso de venta
Impacto fiscal comparado al año 10
¿Y con tus números?
Cada caso es distinto: tu comunidad autónoma, tu tipo marginal, tu horizonte o una hipoteca cambian el resultado. Si quieres ver este análisis aplicado a tu situación, escríbeme y lo revisamos juntos, sin compromiso.